|
|
 |
Главная  FAQs
|
FAQS |
|
|
Вопрос 1.
По каким принципам происходит управление активами инвестора и какой может быть предполагаемая прибыль?
Ответ.
К примеру, из разных инвестиционных портфелей ТБИЛИНТЕРКАПИТАЛ предлагает три типа:консервативный, оптимальный и агрессивный На финансовых рынках эти типы отличаются друг от друга риском и предполагаемым доходом. Как правило, малорискованный консервативный портфель приноситменьший доход, чем высоко рискованные инвестиционные портфели.
Консервативный портфель. Портфель такого типа для инвестора, цель которого получение небольшого, но стабильного дохода при минимальном риске. Эта стратегия подразумевает осуществление инвестиций в следующих финансовых инструментах
| Финансовые инструменты | Процент размещения | Фондовые индексы
(Dow Jones Industrial Average NASDAQ 100 S&P 500) | 20% | Крупные компании
(капитализация превышает10 млрд USD) | 50% | Средние компании
(капитализация от 2 млрд до 10 млрд USD) | 20% | | Свободные денежные средства | 10% |
Оптимальный портфель. Портфель такого типа для инвестора, согласного на умеренный риск, с целью получения дохода выше среднерыночного. Эта стратегия подразумевает осуществление инвестиций в следующих финансовых инструментах
| Финансовые инструменты | Процент размещения | Фондовые индексы
(Dow Jones Industrial Average, NASDAQ 100, S&P 500) | 10% | Крупные компании
(капитализация превышает 10 млрд USD) | 30% | Средние компании
(капитализация от 2 млрд до 10 млрд USD) | 20% | Мелкие компании
(капитализация не превышает 2 млрд USD) | 15% | | Опционы | 10% | | Валютный рынок FOREX и рынок CFD | 10% | | Свободные денежные средства | 5% |
Агрессивный портфель. Портфель такого типа для инвестора, цель которого получить доход значительно выше среднерыночного, соответственно за счет высокого уровня риска. Эта стратегия подразумевает осуществление инвестиций в следующих финансовых инструментах
| Финансовые инструменты | Процент размещения | Фондовые индексы
(Dow Jones Industrial Average, NASDAQ 100, S&P 500) | 10% | Крупные компании
(капитализация превышает 10 млрд USD) | 30% | Средние компании
(капитализация от 2 млрд до 10 млрд USD) | 20% | Мелкие компании
(капитализация не превышает 2 млрд USD) | 15% | | Опционы | 10% | | Валютный рынок FOREX и рынок CFD | 10% | | Свободные денежные средства | 5% |
Примечание:Денежные средства необходимы для т.н. «хеджирования», в случае резкого падения рынка. Мы готовы подобрать вместе с Вами максимально приемлемый для Ваших доходов,бизнеса и склонности к риску, процентный состав инвестиционного портфеля.
Нижеприведенная таблица отражает сравнительный анализ предлагаемых нами портфелей:
| Инвестиционная стратегия | Консервативный | Оптимальный | Агрессивный |
Состав портфеля | Индексы 20% Кр.комп. 50%
Ср.комп 20%
Деньги 10% | Индексы 10%Кр.комп. 30%Ср.комп 20%Опционы 10%Forex/CDF 10% Деньги 5% | Индексы 20%Кр.комп. 20%Ср.комп 10%Опционы 20%Forex/CDF 20% Деньги 10% | | минимальная суммаинвестирования | 5000 | 5000 | 5000 | | минимальный срокуправления | год | год | год | | Средний уровень риска | низкий | средний | высокий | | Средная годовая доходность | 20% | 35% | 50% |
Вопрос 2.
Как рассчитываются в результате управления активами прибыли брокерской компании и инвестора?
Ответ.
Допустим, инвестор на основании инвестиционного (трастового) договора, вложил 100.000 USD.В конце отчетного периода прибыль на эту инвестицию составила 40%, или 40.000 USD.Прибыль брокерской компании составит:
а)комисионный доход – 1% от полной стоимости активов
140.000 x 1% = 1.400
б) комиссионный доход – 30% от чистой прибыли по управлению активами
40.000 – 1.400 = 38.600
38.600 x 30% = 11.580
Доход брокерской компании, всего:
1.400 + 11.580 = 12.980
Доход инвестора составит:
140.000 – 100.000 – 12.980 = 27.020.
Примечание: Если за отчетный период прибыль не была получена, то ежеквартальная оплата инвестором 1% от полной стоимости активов остается брокерской компании, как стоимость обслуживания по управлению активами.
Необходимо отметить, что инвестиции в ценные бумаги связаны с рыночным риском, который полностью берет на себя инвестор.
Вопрос 3
Что представляет собой международный валютный рынок FOREX?
Ответ.
FOREX (Foreing Echange Market, валютный рынок) представляет собой глобальный валютный рынок, арена, где происходит обмен олределенной суммывалюты одной страны на валюту другой страны, по курсу, согласованному к конкретной дате. В то же время, это самый крупный финансовый рынок в мире, дневной оборот которого составляет 1,5 триллиона долларов, т.е. втрое и более превышает суммареый оборот американских рынков акций и государственных ценных бумаг. FOREX, в отличиеот прочих финансовых рынков, не обладает центральной биржей и каким-либо определенным местом торговли.Он функционирует с помощью электронной сети. Его узлами являются валютные диллеры банки, корпорации и частные лица, которые торгуют валютой друг с другом. Отсутствие центрального узла позволяет рынку FOREX-а работать круглосуточно и перемещать свою деятельность в течение суток из одного мирового региона в другой Главными валютами, на долю которых приходится основной объем всех операций, американский доллар (USD), евро (EUR), японская иена (JPY), швейцарский франк (CHF) и английский фунт стерлинго (GBP). Традисионно, единственным средством внедрения инвестиций на валютный рынок были банки, которые осуществляют оборот больших валютных средств с коммерческими или инвестиционными целями. Оборот быстро рос во времени, особенно после того, как в 1971 году прекратилось регулирование валютных курсов. Низкая маржа и высокое валютное плечо изменили основные правила, по которым функционирует межбанковский ваюлтный рынок. Дневонй оборот операций самых крупных международных банков (Deutsche Bank, Barklays Bank, Union Bank of Switzerland, City Bank) достигает миллиардов долларов. Операции типа спота (spot), или текущие конверсионные операции, являются сделками купли-продажы валюты, фактическое исполнение (валютирование) которых выполняется на следующий рабочий день после заключения сделки. В межбанковской торговле типичные объемы сделок составляют 10 млн долларов, но благодаря системе маржинальной торговли, рынок доступен и для владельцев небольшого капитала. Брокеры, предлагающие услуги маржинальной торговли, требуют внести залоговый депозит и дают возможность клиенту совершать сделки по купле-продаже валюты на суммы, в 100 раз превышающие внесенный депозит. Риск потерь возлагается на клиента, а депозит является cтрахующим залогом для брокера. После снятия ограничений на переменность валют появился новый вид бизнеса, основанный на получения прибыли в условиях свободной системы изменения валютных курсов. При этом, изменение курса обусловлено различными рыночными условиями и регулируется только спросом и предложением Передовые банки быстро открыли у себя дилинговые отделы, проводящие спекулятивные операции на валютном рынке. Специалисты этого профиля быстро завоевали признание и нашли применение Число трейдеров неуклонно.растет. Преимуществами вапютного трейдинга пользуются не только профессиональные трейдеры, которые зарабатывают получением краткосрочных прибылей, но и менеджеры инвестиционных фондов,
которые, например, пытаются увеличить долю зарубежных инвестиций. Импортеры и экспортеры, инвестиционные менеджеры, международные корпорации, спекулянты, трейдеры, владельцы долгосрочных валютных позиций все они пользуются услугами рынка FOREX для оплаты товаров и услуг, пересылания средств, или защиты от вредного влияния резких скачков иностранных валют. Комбинация котировок, графиков, новостей и анализа финансового рынка в реальном времени привлекает трейдеров, ориентированнх как на фундаментальный, так и технический анализ.
Преимущества рынка FOREX:
Ликвидность.
Валютный рынок FOREX представляет собой самый ликвидныйрынок в мире, с различными участниками, начиная банками и инвестиционнымирганизациями и кончая корпорациями и частными спекулянтами, которыеиспользуют рынок не только для осуществления чисто спекулятивных операций, но и для застрахованности от изменения валютных курсов при экспортно-импортных операциях.
Высокая доходность
Это происходит с помощью механизма маржинальной торговли, суть которого в том, что для совершения сделки не обязательноиметь всю сумму контракта. Достаточно только внести депозит, который составляет определенный процент от суммы контракта. То есть, для совершениясделки купли-продажи валюты Вас кредитуют недостающей суммой, или, как говорят, предлагают «плечо» или «рычаг». Например, для осуществления сделки в $100000, при залоге в 1%, необходимо внести только $1000 залога (маржи). В результате, игрок, при сравнительно небольших средствах, можнт управлять рыночными суммами в сотни тысяч долларов. Допустим, на Вашем счету 1000 USD, что даст Вам возможность заключить сделку на рыночный лот в 100000 USD. Затем представим, что при анализе курса USD/JPY Вы приняли решение продать один стандартный лот 100000 USD, скажем, по цене 124,80. Через несколько часов, когда курс USD/JPY упал на 100 пунктов и стал 123,80, Вы решили закрыть позицию и купили доллар дешевле, чем продали, т. е. получили прибыль
Прибыль = [(цена открытия – цена закрытия) x объем лота] : цена закрытия
Прибыль = [(124,80 – 123,80) x 100000] : 123,80 = 807,75 USD
Рынок FOREX-а работает круглосуточно с понедельника до пятницы. Вы можете выбрать для работы любое удобное для Вас время.
|
|
|